股票指標(biāo)rsi指標(biāo)的缺點缺陷
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RSI定義70以上為超買，30以下為超賣，但在實戰(zhàn)中不可一概而論。下面的例子，用以幫助我們分析指標(biāo)的缺陷。任何一個指標(biāo)，首先要尊重市場的運行規(guī)律并根據(jù)該規(guī)律設(shè)定參數(shù)，然后對這些參數(shù)進行研究。參數(shù)設(shè)定主要從以下四個方面看它是否科學(xué)。
第一，周期參數(shù)從理論上講可以任意設(shè)置，但是應(yīng)該遵循統(tǒng)計測試結(jié)果。在不同的市場，盡可能用最多的樣本進行測試，分析有沒有一定的共性。
第二，所有的樣本都要在你主要操作的市場中進行測試，找出其中的規(guī)律和共性，然后在不同的周期里選擇一個最恰當(dāng)?shù)闹芷趨?shù)去測試。
第三，根據(jù)選擇的結(jié)果，決定超買超賣的交易策略，嚴(yán)格把握介入和賣出的機會。
第四，統(tǒng)計結(jié)果和交易策略具有普遍性。任何一只股票必定有個性，但是我們使用工具時，首先要把握共性，然后再去分析個性，這樣就會事半功倍。
圖5-11用RSI參數(shù)為12進行市場測試，分別在市場相對高的頂部和相對低的底部，統(tǒng)計RSI參數(shù)是12的分布狀況。圖5-11中左邊頂部，RSI最高位置在80左右，最低點RSI在30左右。而在市場低位，如圖5-11中的右圖所示，RSI最高不超過70，最低點僅20左右。
圖5-11 市場在頂?shù)讜r12日RSI的統(tǒng)計分布情況
這兩個圖形特征相同，它的統(tǒng)計意義是相當(dāng)強的。也就是說，在牛市RSI上限是80，下限是30；熊市RSI上限中70，下限是20。
同一個RSI指標(biāo)，在牛市和熊市是否都是一樣的設(shè)置，一樣的判斷？絕對不是。大量實驗得出的結(jié)論是：在牛市，RSI參數(shù)為12的最大回調(diào)位在30，最高位可以超過80，波動范圍在30～80之間，熊市RSI一直在20～70之間運行。如果判斷一只股票要上漲，在RSI是30的時候介入，看到RSI一到70就賣了，實際上這種做法是買在牛底賣在熊頂。反過來，在熊市也會出現(xiàn)這種錯誤，在30時你認(rèn)為抄到了牛底，實際上行情是處于熊市，哪怕RSI到了20時買入，市場反彈之后也會繼續(xù)下跌，使你的資金被套進去。
我們先做個小游戲，有兩個帶蓋的不透明盒子，其中一個盒子里放了一只活老鼠，另一個盒子里什么也沒有。不許觸摸和掂量，只憑眼觀耳聽，怎樣判斷哪個盒子里面有老鼠？最基本的判斷方法是什么？大家都會回答，可以聽聽里面有沒有響動，老鼠想逃出來，必然會使勁碰撞盒子，使勁碰撞盒蓋。同樣的道理，如果你買入的是一只強勢股話，RSI的值肯定會不時超越80。
RSI指標(biāo)在設(shè)計計算公式的時候，為了防止今天是0，明天是10000，把取值控制在0～100之間，于是在公式上進行了數(shù)學(xué)處理。一只2元的股票，可能漲到10元，甚至20元，而RSI值絕對不可以超過100。也就是說，價格不斷創(chuàng)新高，但指標(biāo)可以保持不動。從統(tǒng)計上來說，RSI超過80是牛市的上限區(qū)，低于20是熊市的下限區(qū)。現(xiàn)在RSI已經(jīng)上80了，本該在上升的過程中不斷創(chuàng)新高，可是它早就被限制在既定的范圍內(nèi)，于是出現(xiàn)了與創(chuàng)新高的價格不同步的曲線。
從計算公式知道，RSI達到80就到了強區(qū)域。有的圖書上說RSI值上了70就要賣出，是因為這些書講解的是牛熊交替的三維過程。任何一只由弱轉(zhuǎn)強的股票，RSI一定先在熊市的20～70之間波動，然后進入30～80牛市的階段。反之，則RSI由牛市階段的30～80，先變成30～70，最后進入20～70之間的熊市波動階段。這個結(jié)論，可以拿任何一只牛股來檢驗，并找到其中的規(guī)律：大牛股RSI最低是30，最高可以在80以上。
圖5-12是水晶光電（002273）2012年6月至2013年5月的走勢圖。此股RSI值經(jīng)常上穿80，說明該股很強勢。
同一個RSI指標(biāo)，在牛市和熊市是否都是一樣的設(shè)置，一樣的判斷？絕對不是。大量實驗得出的結(jié)論是：在牛市，RSI參數(shù)為12的最大回調(diào)位在30，最高位可以超過80，波動范圍在30～80之間，熊市RSI一直在20～70之間運行。如果判斷一只股票要上漲，在RSI是30的時候介入，看到RSI一到70就賣了，實際上這種做法是買在牛底賣在熊頂。反過來，在熊市也會出現(xiàn)這種錯誤，在30時你認(rèn)為抄到了牛底，實際上行情是處于熊市，哪怕RSI到了20時買入，市場反彈之后也會繼續(xù)下跌，使你的資金被套進去。
我們先做個小游戲，有兩個帶蓋的不透明盒子，其中一個盒子里放了一只活老鼠，另一個盒子里什么也沒有。不許觸摸和掂量，只憑眼觀耳聽，怎樣判斷哪個盒子里面有老鼠？最基本的判斷方法是什么？大家都會回答，可以聽聽里面有沒有響動，老鼠想逃出來，必然會使勁碰撞盒子，使勁碰撞盒蓋。同樣的道理，如果你買入的是一只強勢股話，RSI的值肯定會不時超越80。
RSI指標(biāo)在設(shè)計計算公式的時候，為了防止今天是0，明天是10000，把取值控制在0～100之間，于是在公式上進行了數(shù)學(xué)處理。一只2元的股票，可能漲到10元，甚至20元，而RSI值絕對不可以超過100。也就是說，價格不斷創(chuàng)新高，但指標(biāo)可以保持不動。從統(tǒng)計上來說，RSI超過80是牛市的上限區(qū)，低于20是熊市的下限區(qū)。現(xiàn)在RSI已經(jīng)上80了，本該在上升的過程中不斷創(chuàng)新高，可是它早就被限制在既定的范圍內(nèi)，于是出現(xiàn)了與創(chuàng)新高的價格不同步的曲線。
從計算公式知道，RSI達到80就到了強區(qū)域。有的圖書上說RSI值上了70就要賣出，是因為這些書講解的是牛熊交替的三維過程。任何一只由弱轉(zhuǎn)強的股票，RSI一定先在熊市的20～70之間波動，然后進入30～80牛市的階段。反之，則RSI由牛市階段的30～80，先變成30～70，最后進入20～70之間的熊市波動階段。這個結(jié)論，可以拿任何一只牛股來檢驗，并找到其中的規(guī)律：大牛股RSI最低是30，最高可以在80以上。
圖5-12是水晶光電（002273）2012年6月至2013年5月的走勢圖。此股RSI值經(jīng)常上穿80，說明該股很強勢。
圖5-12 水晶光電（002273）利用RSI指標(biāo)來判斷強弱
用RSI判斷頂和底，強弱牛熊要嚴(yán)格區(qū)別看待。一直下跌的弱勢股，經(jīng)過暫時的反彈，還將繼續(xù)下探；長期上漲的強勢股，每一次回檔都是暫時的。2013年1月，水晶光電（002273）RSI第一次上80，提供可能上漲的信息。時間證明這只股票后期上漲空間高達100％左右。
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