所有的單根蠟燭圖詳細圖解及單根蠟燭圖表達意思介紹
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所有的單根蠟燭圖詳細圖解及單根蠟燭圖表達意思介紹
論在股票還是商品期貨市場中，每個交易日的價格走勢都可以通過單個的價格線段或柱狀圖表示出來，在這一點上，日本蠟燭圖和西方傳統的柱狀圖沒有什么顯著的區別，不同的是蠟燭圖表達的信息更為清晰，更容易被投資者理解。
單根蠟燭圖所傳遞的信息遠比交易者在乍看之下所得到的信息要多很多。通過一些特定的蠟燭形態，可以為交易者揭示圖形背后隱藏的市場心理，關于這些特定的形態我們將在本文中一一為讀者進行解析。此外，有一些反轉的蠟燭形態是由單根的蠟燭圖組成。關于這一點，我們將在下一章反轉形態中進行詳細闡述。
每一種典型的蠟燭圖都有一個特定的名稱，并代表著這一交易日內的交易狀況。這些名稱有些用日文表達，有些用英文表達。只要有可能，我們都會在英文名稱后面加注日語原名，這些日語原名用羅馬音的方法拼寫出來，這樣即便是那些不會說日語的讀者也可以直接利用字母讀出讀音。單根的蠟燭圖通常也被稱為陰線或陽線，這一名稱來源于中國人的傳統習慣，但在當今的西方社會，陰陽這一概念也被廣泛運用于表述事物的兩種對立的極端狀態，例如進和出，開和關，上和下，富余和缺乏等（日本人也使用這一理念，他們的表述為inn和yoh）。所謂陰線指的是收盤價低于開盤價的熊市，陽線主要描繪的是收盤價高于開盤價的牛市。在蠟燭圖分析中，有9種最基本的陰線和陽線。為了能更為清晰地解釋市場中的各種可能性，這9種基本形態又可以被擴充為15種不同的蠟燭圖。在后面的章節中，我們還將介紹如何把大多數的蠟燭圖形態進行合并，在保持其原先的看跌或者是看漲的傾向前提下，將其進一步簡化為單根的蠟燭圖的方法。
大陰蠟燭圖和大陽蠟燭圖
在各種介紹日本蠟燭圖技術分析的著作中，大陰線和大陽線
（有時也被稱為長陽線或長陰線）是一個隨處可見的概念如圖2-1所示，這里的“大或長”實際上描述的是，在交易時段內開盤價和收盤價之間構成的蠟燭實體部分的長度。這種大陰或大陽的蠟燭圖表示交易日內市場交易價格出現了較大的波動，換言之就是在交易日內開盤價和收盤價之間存在著比較大的價差。
論在股票還是商品期貨市場中，每個交易日的價格走勢都可以通過單個的價格線段或柱狀圖表示出來，在這一點上，日本蠟燭圖和西方傳統的柱狀圖沒有什么顯著的區別，不同的是蠟燭圖表達的信息更為清晰，更容易被投資者理解。
單根蠟燭圖所傳遞的信息遠比交易者在乍看之下所得到的信息要多很多。通過一些特定的蠟燭形態，可以為交易者揭示圖形背后隱藏的市場心理，關于這些特定的形態我們將在本文中一一為讀者進行解析。此外，有一些反轉的蠟燭形態是由單根的蠟燭圖組成。關于這一點，我們將在下一章反轉形態中進行詳細闡述。
每一種典型的蠟燭圖都有一個特定的名稱，并代表著這一交易日內的交易狀況。這些名稱有些用日文表達，有些用英文表達。只要有可能，我們都會在英文名稱后面加注日語原名，這些日語原名用羅馬音的方法拼寫出來，這樣即便是那些不會說日語的讀者也可以直接利用字母讀出讀音。單根的蠟燭圖通常也被稱為陰線或陽線，這一名稱來源于中國人的傳統習慣，但在當今的西方社會，陰陽這一概念也被廣泛運用于表述事物的兩種對立的極端狀態，例如進和出，開和關，上和下，富余和缺乏等（日本人也使用這一理念，他們的表述為inn和yoh）。所謂陰線指的是收盤價低于開盤價的熊市，陽線主要描繪的是收盤價高于開盤價的牛市。在蠟燭圖分析中，有9種最基本的陰線和陽線。為了能更為清晰地解釋市場中的各種可能性，這9種基本形態又可以被擴充為15種不同的蠟燭圖。在后面的章節中，我們還將介紹如何把大多數的蠟燭圖形態進行合并，在保持其原先的看跌或者是看漲的傾向前提下，將其進一步簡化為單根的蠟燭圖的方法。
大陰蠟燭圖和大陽蠟燭圖
在各種介紹日本蠟燭圖技術分析的著作中，大陰線和大陽線
（有時也被稱為長陽線或長陰線）是一個隨處可見的概念如圖2-1所示，這里的“大或長”實際上描述的是，在交易時段內開盤價和收盤價之間構成的蠟燭實體部分的長度。這種大陰或大陽的蠟燭圖表示交易日內市場交易價格出現了較大的波動，換言之就是在交易日內開盤價和收盤價之間存在著比較大的價差。
圖 2-1
那么，開盤價和收盤價之間到底存在多大的價格差異才可以把這個交易日稱為大陰日或大陽日呢？這里我們必須考慮具體的環境，這里的“長”是與什么進行比較的？因此，最好的衡量標準就是用最近一段時間內價格的變動情況來判定當前交易日的蠟燭圖是否“長”。日本蠟燭圖分析技術本身就是以價格的短期波動作為分析基礎的，那么大陰和大陽蠟燭圖的判定也不應例外。我們使用當日之前5～10天的價格走勢作為分析依據。當然還有一些其他的判定大陽或大陰的方法，我們將在形態的識別與判定一章中進行更深入的探討。
小陽蠟燭圖或小陰蠟燭圖
圖2-2表示的是小陰和小陽蠟燭圖（short days），也被簡稱為小陰線和小陽線，它的判定方法與大陰和大陽的蠟燭圖類似，與之前5～10天的價格走勢進行比較確定。這兩種圖形在實際的市場走勢中隨處可見。
圖 2-2
光頭光腳蠟燭圖
在日語里，Marubozu的意思是“最后割斷、切斷”，另一層潛在的含義是“禿頭”或者“光頭”。在這兩種情況下，都代表沒有上影線，或沒有下影線，或者上下影線都沒有，只有實體部分的蠟燭圖。
黑色光頭光腳蠟燭圖
如圖2-3所示，黑色光頭光腳蠟燭圖是沒有上下影線，實體部分為黑色的蠟燭圖。這是一種市場極為疲軟的信號。通常出現在看跌的趨勢繼續形態或者看漲的反轉形態中，如果這種蠟燭圖在下跌趨勢中出現，那么它的效應將更為強烈。蠟燭圖的顏色是黑色的，這表明市場在不斷走弱。一個很長的黑色光頭光腳蠟燭圖也可能是下跌的最后階段，因此這種形態常常出現在許多市場看漲反轉形態的第一天，這正應了中國的那句古話，陰盡陽生。
黑色光頭光腳蠟燭圖
如圖2-3所示，黑色光頭光腳蠟燭圖是沒有上下影線，實體部分為黑色的蠟燭圖。這是一種市場極為疲軟的信號。通常出現在看跌的趨勢繼續形態或者看漲的反轉形態中，如果這種蠟燭圖在下跌趨勢中出現，那么它的效應將更為強烈。蠟燭圖的顏色是黑色的，這表明市場在不斷走弱。一個很長的黑色光頭光腳蠟燭圖也可能是下跌的最后階段，因此這種形態常常出現在許多市場看漲反轉形態的第一天，這正應了中國的那句古話，陰盡陽生。
圖 2-3
如圖2-4所示，白色光頭光腳蠟燭圖是沒有上下影線，實體部分為白色的蠟燭圖。這種圖形表明市場較為強勢。與黑色光頭光腳蠟燭圖相反，這種蠟燭圖形態通常出現在看漲的趨勢繼續形態或者看跌的反轉形態中。這種情況也就是我們說的陽盡陰生。
圖 2-4
光頭收盤蠟燭圖或光腳收盤蠟燭圖，在中國被稱為光頭陽線和光腳陰線，這兩種形態指的是，以最高或最低價收盤，收盤價方向沒有延伸出的影線，蠟燭圖的實體顏色可以是白色，也可以是黑色（見圖2-5）。如果蠟燭線的實體部分是白色的，那么蠟燭實體的頂部應沒有上影線，收盤價就是交易時段的最高價；同樣，如果蠟燭線的實體部分是黑色的，實體的底部就應該沒有下影線，收盤價就是交易時段的最低價。黑色的光腳蠟燭圖代表市場較疲弱，白色的光頭蠟燭圖則代表市場較為強勢。
圖 2-5
如圖2-6所示，光頭開盤蠟燭圖或光腳開盤蠟燭圖，在中國被稱為光腳陽線和光頭陰線，這兩種形態指的是，自從開盤后，開盤價就沒有被跌破或收破過，在開盤價下方（陽線）或上方（陰線）沒有延伸出的影線。如果蠟燭圖的實體部分是白色的，這就意味著沒有下影線，代表著市場較為強勢；如果蠟燭圖的實體部分是黑色的，意味著實體的頂部沒有影線，代表著市場較疲弱。請讀者注意，光頭開盤蠟燭圖或光腳開盤蠟燭圖和光頭收盤蠟燭圖或光腳收盤蠟燭圖所反映的市場強度并不相同。
圖 2-6
紡錘蠟燭圖
如圖2-7所示，紡錘線指的是實體很小，但有很長的上下影線，而且影線的長度要遠長于實體部分的蠟燭圖形態，它代表市場上的多空雙方間的力量平衡，沒有一方能占有明顯的優勢。對于紡錘線來說，實體的顏色和影線的長度并不重要，重要的是影線與實體部分長度之間的比例。
圖 2-7
十字蠟燭圖
當蠟燭圖的實體部分很小，以致開盤價與收盤價接近相等的時候，我們就把這種圖形稱作十字蠟燭圖（Doji）。十字蠟燭圖通常的定義是，交易日內市場的開盤價和收盤價相等，或者十分接近。十字蠟燭圖的影線長度沒有特別的限定。從定義上說，完美的十字蠟燭圖應該有相同的開盤價和收盤價，但是有些情況可以例外，因為理論上開盤價和收盤價的絕對相等要求的交易數據過于精確，這樣在實際的交易圖形中就很難出現完美的十字蠟燭圖。如果開盤價和收盤價之間的差價只有幾個最小的波動點，我們就可以將它們認定為是相等的。
十字蠟燭圖的認定原則與我們此前認定大陰線或大陽線的判定原則相似，沒有硬性規定，只有一些指導性的原則。我們需要考察此前一段交易周期的價格變化趨勢。如果在前一段交易的時間周期內出現了許多十字蠟燭圖，那么這些十字蠟燭圖的重要性就不是很大。但是，如果在一段交易的時間周期內只出現了一個十字線，那么就應該引起我們的警覺。因為它說明市場正處于一種多空僵持的狀態下。在幾乎所有情況下，單根十字蠟燭圖還不足以完全確定價格趨勢要發生改變，只是一種趨勢即將變化的預警。如果在上升趨勢中出現了十字蠟燭圖，隨后緊跟著出現了一根大陰蠟燭圖，那么市場轉為下跌趨勢的可能性就會大大增加。這種蠟燭圖形態組合又稱為看跌十字星（具體內容詳見第3章）。市場位于上升趨勢中，突然出現一根十字星，上漲趨勢出現了停滯，這時我們就要密切關注，十字星代表了市場中的不確定性，說明多空雙方正處于博弈的平衡狀態之中。
根據史蒂夫·尼森的理論，十字星對市場頂部預測的有效性要高于對市場底部預測的有效性。這個觀點的理論基礎是，市場如果要繼續上升狀態，就必須不斷有新的買家入場，而市場如果要下跌，卻可以無量陰跌。因此，我們經常把十字星稱為“上漲趨勢破壞者”。
長腿十字蠟燭圖
如圖2-8所示，長腿十字蠟燭圖有很長的上、下影線，開盤價和收盤價位于當日交易區間的中間位置，充分反映出在交易日內多空雙方都猶豫不決，旗鼓相當，揭示了市場中存在著不確定性。在交易日內，市場急劇地運行至高點，又快速地下跌至低點，或相反，但是最后收盤時又重新回到開盤價附近的位置。如果開盤價和收盤價位于當日價格變化的中心位置，我們就把這樣的十字星稱為長腿十字星，日語中稱為Juji，其含義為“十字架”。
十字蠟燭圖的認定原則與我們此前認定大陰線或大陽線的判定原則相似，沒有硬性規定，只有一些指導性的原則。我們需要考察此前一段交易周期的價格變化趨勢。如果在前一段交易的時間周期內出現了許多十字蠟燭圖，那么這些十字蠟燭圖的重要性就不是很大。但是，如果在一段交易的時間周期內只出現了一個十字線，那么就應該引起我們的警覺。因為它說明市場正處于一種多空僵持的狀態下。在幾乎所有情況下，單根十字蠟燭圖還不足以完全確定價格趨勢要發生改變，只是一種趨勢即將變化的預警。如果在上升趨勢中出現了十字蠟燭圖，隨后緊跟著出現了一根大陰蠟燭圖，那么市場轉為下跌趨勢的可能性就會大大增加。這種蠟燭圖形態組合又稱為看跌十字星（具體內容詳見第3章）。市場位于上升趨勢中，突然出現一根十字星，上漲趨勢出現了停滯，這時我們就要密切關注，十字星代表了市場中的不確定性，說明多空雙方正處于博弈的平衡狀態之中。
根據史蒂夫·尼森的理論，十字星對市場頂部預測的有效性要高于對市場底部預測的有效性。這個觀點的理論基礎是，市場如果要繼續上升狀態，就必須不斷有新的買家入場，而市場如果要下跌，卻可以無量陰跌。因此，我們經常把十字星稱為“上漲趨勢破壞者”。
長腿十字蠟燭圖
如圖2-8所示，長腿十字蠟燭圖有很長的上、下影線，開盤價和收盤價位于當日交易區間的中間位置，充分反映出在交易日內多空雙方都猶豫不決，旗鼓相當，揭示了市場中存在著不確定性。在交易日內，市場急劇地運行至高點，又快速地下跌至低點，或相反，但是最后收盤時又重新回到開盤價附近的位置。如果開盤價和收盤價位于當日價格變化的中心位置，我們就把這樣的十字星稱為長腿十字星，日語中稱為Juji，其含義為“十字架”。
圖 2-8
墓碑十字蠟燭圖如圖2-9所示，它是十字蠟燭圖的另一種變化形式，開盤價和收盤價都位于當天價格的最低點附近。
圖 2-9
墓碑十字線的上影線越長，就說明看跌傾向越強。這說明在交易日內，市場價格一直在高位運行，但在收盤時又下跌至開盤價附近，同時也是當天的最低價，這只能說明，在交易日多頭數次嘗試上攻，使上升趨勢得以延續，但空頭力量更為強大，屢次挫敗多頭的計劃，并在收盤時將價格重新打落至開盤價，也就是最低價附近。市場頂部出現的墓碑十字蠟燭圖是流星蠟燭圖的一種特定形態，所不同的是流星蠟燭圖還有很小的一段蠟燭實體部分，而墓碑十字蠟燭圖就像它的名字一樣根本就不存在實體。一些日本蠟燭圖技術分析的文獻還認為墓碑十字蠟燭圖只能在市場的底部出現，而不是頂部，這意味著這種十字蠟燭圖更多的是看漲信號，而非看跌信號。毫無疑問，這種形態揭示市場中充滿了猶豫的情緒，即不確定性和一個趨勢即將改變的可能性。
蜻蜓十字蠟燭圖
蜻蜓十字蠟燭圖，正如圖2-10所示，開盤價和收盤價都位于當天價格的最高點。同其他類型的十字蠟燭圖一樣，蜻蜓十字蠟燭圖一般出現在市場趨勢的轉折點。在本書稍后的章節中，讀者會發現這種十字蠟燭圖實際上是“上吊線”和“錘子線”這兩種形態的特例。帶有長下影線的蜻蜓十字蠟燭圖也稱為“探水竿”（日語中稱為Takuri），在市場下降趨勢結束時，出現探水竿線一般意味著下降趨勢的結束，具有很強的看漲傾向。
蜻蜓十字蠟燭圖
蜻蜓十字蠟燭圖，正如圖2-10所示，開盤價和收盤價都位于當天價格的最高點。同其他類型的十字蠟燭圖一樣，蜻蜓十字蠟燭圖一般出現在市場趨勢的轉折點。在本書稍后的章節中，讀者會發現這種十字蠟燭圖實際上是“上吊線”和“錘子線”這兩種形態的特例。帶有長下影線的蜻蜓十字蠟燭圖也稱為“探水竿”（日語中稱為Takuri），在市場下降趨勢結束時，出現探水竿線一般意味著下降趨勢的結束，具有很強的看漲傾向。
圖 2-10
如圖2-11所示，當交易日內開盤價、收盤價、最高價和最低價都相等時，我們就有了一個四價合一十字蠟燭圖（在中國一般稱為一字圖或一字板），當然這種情況不經常出現。這種一字線也會在交投極為清淡或者數據提供商數據缺失（只有開、收盤價數據，沒有其他中間報價）時出現。期貨交易者應該注意這種圖形和漲跌幅限制之間的區別。一般來說，交易數據的傳輸很少出現錯誤，因此四價合一十字蠟燭圖還能反映市場中蔓延著猶豫或不確定性。
圖 2-11
星蠟燭圖
如圖2-12所示，星蠟燭圖（一般稱為星線）的實體較小，并且在它的實體和它前一天較長的蠟燭圖的實體之間形成了一個跳空缺口，這種缺口可以是向上跳空，也可以是向下跳空。一般來說，星線的實體部分應該高于此前蠟燭圖的影線，但這也并不是必要條件。星線的出現意味著市場中存在不確定因素。星線在許多蠟燭圖形態中都扮演著重要的角色，特別是在反轉形態中。
圖 2-12
紙傘蠟燭圖
如圖2-13所示，這種蠟燭線在下一章關于蠟燭圖形態的介紹中也會多次被提及。正如我們此前曾提到的一些蠟燭圖形態一樣，紙傘蠟燭線也具有很強的反轉傾向。它和蜻蜓十字星所代表的反轉傾向的強度相當。根據它在趨勢中出現的位置不同，紙傘蠟燭線又可以分為錘子線和上吊線。
圖 2-13
結論
單一的蠟燭圖形態在日本蠟燭圖的技術分析中占據著重要地位。通過識別這些單根蠟燭圖形態或將它們與其他的蠟燭圖形態一起結合使用，可以為我們揭示市場參與者的心理或預期的變化。這些單根蠟燭圖形態或組合形態的分析方法都是酒田戰法的一部分（詳見第5章）。但是，本書在酒田戰法的基礎上，增加了一些新的形態和分析方法。這些形態有的是市場中新出現的，有的則是原始圖形的一種演化。