RSI指標(biāo)的缺陷
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RSI指標(biāo)最重要的作用是能夠顯示當(dāng)前市場(chǎng)的基本態(tài)勢(shì)，指明市場(chǎng)是處于強(qiáng)勢(shì)還是弱勢(shì)，或者牛皮盤(pán)整之中，同時(shí)還能大致預(yù)測(cè)頂和底是否來(lái)臨。但RSI指標(biāo)只能是從某一個(gè)角度觀察市場(chǎng)后給出的一個(gè)信號(hào)，所能給股民提供的只是一個(gè)輔助的參考，并不意味著市場(chǎng)趨勢(shì)就一定向RSI指標(biāo)預(yù)示的方向發(fā)展。尤其在市場(chǎng)劇烈震蕩時(shí)，還應(yīng)參考其他指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，不能簡(jiǎn)單地依賴(lài)RSI的信號(hào)來(lái)作出買(mǎi)賣(mài)決定。下面列出RSI指標(biāo)的一些缺陷。
• 分析周期差異：較短周期的RSI指標(biāo)雖然比較敏感，但快速震蕩的次數(shù)較多，可靠性較差；較長(zhǎng)周期的RSI指標(biāo)盡管信號(hào)可靠，但指標(biāo)的敏感性不夠，反應(yīng)遲緩，因而經(jīng)常錯(cuò)過(guò)買(mǎi)賣(mài)機(jī)會(huì)。
• RSI根據(jù)收盤(pán)價(jià)計(jì)算，如果當(dāng)天行情的波幅很大、上下影線(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)，RSI就不可能較為準(zhǔn)確地反映此時(shí)行情的變化。
• 超買(mǎi)、超賣(mài)出現(xiàn)后，指標(biāo)鈍化，易發(fā)出錯(cuò)誤的操作信號(hào)。在“牛市”和“熊市”的中間階段，RSI值升至90以上或降到10以下的情況時(shí)有發(fā)生，此時(shí)指標(biāo)鈍化后會(huì)出現(xiàn)模糊的誤導(dǎo)信息，若依照該指標(biāo)操作可能會(huì)出現(xiàn)失誤，錯(cuò)過(guò)盈利機(jī)會(huì)或較早進(jìn)入市場(chǎng)而被套牢。
• RSI指標(biāo)與股價(jià)“背離”走勢(shì)常常滯后。一方面，市場(chǎng)行情已經(jīng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，但是該指標(biāo)的“背離”信號(hào)卻可能滯后出現(xiàn)；另一方面，有時(shí)“背離”現(xiàn)象出現(xiàn)數(shù)次后，行情才真正開(kāi)始反轉(zhuǎn)，在實(shí)際操作中較難確認(rèn)。
• 當(dāng)RSI值在50附近波動(dòng)時(shí)該指標(biāo)往往失去參考價(jià)值。一般而言，RSI值在40～60之間研判的作用并不大。按照RSI的應(yīng)用原則，當(dāng)RSI從50以下向上突破50分界線(xiàn)時(shí)代表股價(jià)已轉(zhuǎn)強(qiáng)；RSI從50以上向下跌破50分界線(xiàn)則代表股價(jià)已轉(zhuǎn)弱。但實(shí)際情況經(jīng)常讓股民一頭霧水，股價(jià)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱后卻不跌、由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)后卻不漲的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。這是因?yàn)樵诔B(tài)下，RSI會(huì)在大盤(pán)或個(gè)股方向不明朗而盤(pán)整時(shí)，率先整理完畢并出現(xiàn)走強(qiáng)或走弱的現(xiàn)象。
在實(shí)際運(yùn)用中若要克服這個(gè)缺點(diǎn)，可以在價(jià)格變動(dòng)幅度較大且漲跌變動(dòng)較頻繁時(shí)，將RSI參數(shù)設(shè)定得小一點(diǎn)；在價(jià)格變動(dòng)幅度較小且漲跌變動(dòng)不頻繁時(shí)，將RSI參數(shù)設(shè)定得大一點(diǎn)即可。