如何選股 優秀選股法介紹
admin
如何選股 優秀選股法介紹
選股是一項對個人技術很綜合的考驗，其中既涉及基本面，又涉及技術面。我認為在進行精選個股之前，必須選對板塊，而板塊的選擇主要取決于什么樣的市場。比如牛市初級階段該選什么？熊市中級階段該選什么？這些通過上面兩節的詳細講述，我相信你已經心里有數了。所以，現在要講的是在選對一個板塊之后，如何對其中的個股進行篩選。
選股分兩個層面，一個是價值投資的理念，另一個是短的條件。
投資層面主要考慮這個行業是否屬于正在走上坡的階段。在即將要進行操作的周期里可能會出現什么樣的利多因素？這個股票的盈利能力在整個板塊中排位是多少？它未來可預見的期限內是否有業績大幅度提升的可能性？這些問題都需要考慮。一個股票要想大漲就必須有故事可講，那些沒有故事可講的股票是不會大漲的。里面的莊家如果編不出故事吸引散戶盲目跟風，那么他將面臨拽著一把籌碼把自己套牢的結局。而短線的層面要考慮的因素是這只股票的換手率如何？是否出現底部增量？每天的振幅（振幅大意味著活躍度高，籌碼松動）如何？K線技術形態如何？
我舉個例子，在2006年對有色金屬股進行精選的時候，我為什么會選中包頭鋁業（見圖2—7—8）？當時它上市時間很短，股價很低，我介入時才不到4塊，后面漲到近百塊，在整個有色金屬板塊中還是比較強勁的一只。當時我的考慮是：
圖2—7—8
（1）這只股票新上市，沒有歷史包袱，也就是說沒有過去大熊市積累下來的套牢盤，這樣，拉盤的時候不會有太大的壓力；（2）國家對鋁這個行業進行管制，限制電解鋁項目繼續上馬，因為屬于高污染、高能耗，限制擴張意味著已經在生產的企業將不會有惡性競爭的壓力，競爭壓力減輕也意味著盈利能力的增強；（3）各個行業都在進行資源整合，包頭鋁業顯然也有進行整合的可能性，一旦有這種題材的作用，股票將會被暴炒一番；（4）由于國際原油的大幅度上漲將會帶動期鋁跟著飛漲，這是一個利多趨勢，將會給公司帶來業績提升空間；（5）由于當時的市盈率較低，才10倍出頭，一個成長中的市場這么低的市盈率，投資價值很明顯有優勢，并且又有鋁價大幅度上揚的預期，就算市盈率不變，業績的提升必然使股價大幅度上漲，就算沒有業績支撐，將市盈率炒到20去股價也將拉升不少，如果業績和市盈率同時提升，那股價上漲就更厲害了。綜合以上5點考慮，顯然這是有故事可講的，在基本面上它已經具備大炒一番的條件。
從短線層面考慮包頭鋁業是這樣的：它的換手率當時在整個有色金屬板塊中屬于比較靠前，對比云鋁和焦作萬方都有點優勢，活躍度是很重要的一項指標，它直接決定莊家是否能快速介入之后快速出逃，如果籌碼太穩定的話這是很不利的，游資不會冒太大的風險，當時整個有色金屬板塊的活躍度還是比較高的，所以里面的個股大多數時候換手率都超過5％，甚至大漲時超過10％，對于中盤藍籌股而言，這個數字是比較理想的。當時我引進了分析化學的一套分析方法，即平行試驗，對每日振幅進行比較，取了焦作萬方和云南鋁業、南山鋁業、關鋁股份幾只同是鋁業的股票進行平行比較：在大盤的波動作用下，包頭鋁業的振幅最大，南山鋁業的振幅最小，其他幾只交替著，這說明包頭鋁業的活躍度明顯較高，籌碼相對松動，這套平行試驗的方法我一直沿用至今，頗有收獲。
包頭鋁業于2007年底并入中國鋁業，在軟件上找不到K線資料，這張圖片是在財經網上抓的圖，效果很一般，從圖中可以清楚看到2006年底部橫盤的時候出現大幅度放量的情況，但股價沒怎么上漲，這是莊家吸籌的行情，它從4元不到一路飆升到83塊多，中間還經歷了除權派送，復權的話股價上百了，同期的南山鋁業股價從4.6元左右漲到頂點近41元，這漲幅相比就差得太遠了，其他鋁業股也都不如包頭鋁業，可見當時的精選過程是很成功的。備選股焦作萬方的表現也算不錯，從3塊多漲到68塊，中間還經歷除權派送，也算很不錯的。
在多年的實踐中，我嘗試過無數種短線方式，有超短線，甚至追擊漲停。我發現追擊漲停板的確很有快感，問題是賺8次的利潤可能在2次失誤中就折損殆盡，到頭來只賺了吆喝。而幾天周期的超短線雖然賺錢速度也快，但是人很疲憊，長時間這么折騰根本頂不住，并且失誤的時候也不少，每次都虧損很大，得不償失。最后我發現自己中長線選股還是比較不錯的，我精選過的股票從中長線看來都漲得很好，但是我很多時候并沒有賺到許多錢。原因是我做了一個波段之后就“花心”了，看到別的更好，于是就去了，忘了這邊，不停地追逐�，F在我不這么做了，一般選定之后就在單只股票中進行多次波段操作，由于熟悉，所以能把握得住買賣點。實踐證明這套方式很有效，所以我選股的思路永遠定位為中長線，然后結合短線波段操作。以前我是一個人對付無數個莊家，現在我不這么做，而是一對一進行對決，局面就變成莊家以一敵眾，而我是眾里之一，贏他自然容易多了。
前面一節中提到唐鋼股份，這也是一次個股精選的經典戰例。在我確定要短線鋼鐵股的時候，板塊里面有30多只股票，選誰好呢？
我將它們按照各項不同的指標進行排位，比如流通盤，換手率，每日振幅，同時對K線形態也進行反復的對照，最后我篩選出武鋼、唐鋼和酒鋼。唐鋼各項條件都居中，知名度沒有武鋼高，盤子也不算特別大，里面機構持股為主，我選它還有一個重要條件就是它的盤子排第5位，如果它有朝一日躍上第一位的話，這段空間是很驚人的。像寶鋼已經是第一位了，如果它不幸跌下第一位，那么它還有什么投資價值？在進行行業中個股精選的時候，我很少選第一位的股票，因為它已經到頭了，就算它一直領先，那意義也不是很大，而那些排在三五位的公司如果躍升兩三位，那投資價值就非常明顯了。也就是說，從中長線周期而言，我更看中一個公司的成長空間，那些已經排在龍頭地位的公司無疑會成為散戶千夫所指的標桿，它們很難有出色表現的機會。
最后的結果是，從2007年11月29日最低點16.11元（波浪段最低點）到2008年1月15日最高點28.5元，最大揚升幅度為76.9％，居同期鋼鐵板塊第一位。武鋼為67.9％，酒鋼為65.7％，八一鋼鐵為65.2％，而寶鋼只有40.4％，結果對比差距很明顯。2008年1月10日，在唐鋼最大揚升超過70％的時候，我在解盤中提示所有跟我出擊唐鋼的朋友注意套利出局。1月15日唐鋼開始見頂回落，我并沒有出在最高點，而是回落到15天均線確認趨勢逆轉時才出局，少賺了一些。
在一個行業中精選股票時要注意很重要的一點就是可以將龍頭股作為標桿，但是不要選它，而是選擇那些有望取代龍頭股的股票，比如唐鋼后來合并了邯鄲鋼鐵和承德釩鈦之后（改名為“河北鋼鐵”），排位一下子就躍到第3位去，超過了武鋼，一度被認為鋼鐵行業第一。當然，從重組之后它就再也沒有走強過，基本面發生大改變之后，這只股票在很長一段時間內最好都不要去參與，這是原則問題。再比如現在如果要我從地產股中挑選，我肯定不會選萬科，而是選擇保利或者金地，甚至是招商，因為它們都有機會取代萬科的龍頭地位。假如保利過些時候取代了萬科的地位，那么兩者的投資價值差距就非常明顯了。投資很重要的一點就是預期，萬科已經是第一位，因為再怎么樣沖它也就是第一，沒有預期，而保利是第二，它的預期明顯就有優勢，第四位的招商就更有預期空間。
曾經有一位近20年炒股經驗的前輩跟我說過他的一條配倉法則，那就是選擇最好的一只和最差的一只，兩只同時分配資金，選擇最好的那只理由不必多說，最差的那只呢是因為現在已經這么差了，除非退市，否則它就不會更差，預期的利空不存在，一旦它變好，那么投資價值就非常明顯，咸魚一旦翻身它就成了寶貝，有可炒作的預期，這種股票往往會有驚人的表現。當然，如果它已經淪為ST，甚至帶上星號，根據風險和利潤對等的原則，它的風險是巨大的！
我覺得他的投資最差個股的理念值得探討，我曾經在華夏銀行上賺過一些錢，當時我選它就是因為它經營最差，在所有銀行股里面沒有比它更差的。結果它就像戰斗機一樣，經常日漲幅居板塊第一位，當然，有時候也跌在第一位，因為它的股性最活躍。衡量股性是否活躍，除了振幅和換手率之外，還有一條技巧，就是數過去一段行情的漲停板和跌停板次數，兩者越多就表示是越活躍，這一條法則在精選到最后二選一的時候尤其管用。
記得有這么一個故事，當年紅軍備受打擊，東奔西走的時候，有位領導在一個廟中求簽，他不幸抽到一支下下簽，同行者大驚失色，但是他看完哈哈大笑。眾人不解，于是他解釋說：“現在我們都這樣糟糕了，如果求來上上簽，我們必定還會更糟糕，這下下簽是老天在給我們暗示，最糟糕的局面就是現在這樣了。”事實證明，那的確是紅軍最艱難的時刻，之后便開始好轉，直到戰勝對手，建立新國家。如果我們要對那時的紅軍進行投資，那無疑是一個最佳的時刻，反正已經那么差了，再差大不了就退市，如果不退市，它就有望咸魚翻身。中國歷史上還有一個人有類似的能力，他就是春秋戰國時期的管仲，《史記》中評價管仲的一句話是：“其為政也，善因禍而為福，轉敗而為功”。
最后，有一條很重要的選股規則我必須告訴大家：不要相信別人的推薦，特別是電視和報紙上所謂的專家的推薦，每年的券商推薦出來的十大金股尤其不要買，歷史一次又一次地證明這些股票最后的走勢都很爛！不要相信什么明星股，這些股票的輝煌已是過去，凡是爆炒過的股票都要排除掉，而那些沉寂已久的股票可能在某個時刻就發生行情爆發，它們的機會遠勝明星股。不要把希望寄托于別人身上，選股應當自食其力，否則你永遠也不會出師！自己選股哪怕最后失敗，其經驗也彌足珍貴。
本文由東方銅牛網整理編輯，轉載 如何選股,優秀i選股法介紹
本文由東方銅牛網整理編輯，轉載 如何選股,優秀i選股法介紹