詳解運(yùn)用箱體理論展開交易
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• 箱體理論雖然關(guān)注的是價格的中短期走勢，但是對于長線投資者來說，依然具有明確的指導(dǎo)作用，當(dāng)價格走勢由原有的箱體躍升至一個新的箱體里時，說明市場的總體運(yùn)行趨勢是向上的；反之，當(dāng)價格走勢由原有的箱體下跌至一個新的箱體時，說明價格的總體運(yùn)行趨勢是向下的。當(dāng)投資者所持有的品種處于上升趨勢時，對于中長線持有者來說，前期持有的多倉仍可積極持有，不宜盲目平倉或做空；反之，當(dāng)投資者所持有的品種處于下跌趨勢時，對于中長線持有者來說，前期持有的空倉仍可積極持有，不宜盲目平倉或做多。借助于箱體理論對于價格走勢的闡述，我們可以避免受到價格短期波動所帶來的影響，從而在一個較大的時間跨度內(nèi)把握好它的總體運(yùn)行方向。
• 箱體理論可以有效地指導(dǎo)投資者進(jìn)行短線操作。當(dāng)價格走勢向上突破原有的箱體時，說明一輪新的升勢即將展開，此時做多的投資者可以開多倉進(jìn)行積極追漲買入；反之，當(dāng)價格走勢向下突破原有的箱體時，說明一輪新的跌勢即將展開，此時做空的投資者可以開空倉進(jìn)行積極賣空。
• 在價格運(yùn)行于箱體走勢中時，若對價格的總體運(yùn)行趨勢不能確定，此時，則應(yīng)在場外觀望而不是采取行動，可以靜等股票向上突破并站到一個新的箱體中時，再擇機(jī)在原有箱體的上沿處買入，因?yàn)檫@一原有箱體的上沿即是這一新箱體的支撐位。
• 當(dāng)價格走勢處于上升趨勢中時，只要價格走勢在新箱體中運(yùn)行時不跌破原來箱體的上沿處（即新箱體的支撐位），投資者就應(yīng)積極持有多倉，不必過早平倉或賣空；當(dāng)價格走勢處于下跌趨勢中時，只要價格走勢在新箱體中運(yùn)行時不向上突破原來箱體的下沿處（即新箱體的阻力位），投資者就應(yīng)積極持有空倉，不必過早平倉或買多。
箱體理論既適于解釋股票市場的總體走勢，也適用于解釋個別品種的運(yùn)行。為了清晰地了解到箱體理論的實(shí)質(zhì)，下面我們先通過個別的品種來講解。
如圖8-7所示為中國寶安（000009）2014-01-02至2015-05-11期間走勢圖，如圖所示，此股在此步入上升趨勢后，它的價格運(yùn)行完全遵循了箱體的方式，上升趨勢中的每一個箱體運(yùn)動過程都可以說是多方積累能量的過程，一旦多方在這一箱體運(yùn)動過程中積累了足夠的力量，就會再次發(fā)動進(jìn)攻，隨后，價格走勢就會向上突破這一箱體并進(jìn)入到一個新的箱體之中。此股這種“涇渭分明”的箱體走勢也恰恰說明了它的上升走勢較為緩和。一般來說，如果價格的上升走勢較為迅急，則它的箱體運(yùn)動過程往往就不是這樣清晰可見了，但這依然不妨礙我們使用箱體理論來指導(dǎo)買賣操作。對于不同的價格走勢，我們在應(yīng)用箱體理論時也應(yīng)注意靈活應(yīng)用，畢竟理論也應(yīng)結(jié)合具體的市場走勢才能更大限度地發(fā)揮其功用。
圖8-7 中國寶安上升走勢中箱體運(yùn)行示意圖
圖8-8 保利地產(chǎn)箱體運(yùn)行示意圖